私募基金份额转让只能退给原账户,私募基金账户的开立

来源:本站  发布时间:2022-07-06

Q1:私募基金提成为什么要扣客户份额?如果净值下降了,已经提取的业绩应不应还回给客户

一般来说,私募基金会按照净值,在净值创新高的部分提取20%的业绩提成。
按照合同规定,如果规定每季度提一次,那么意思就是,该季度末的净值,如果比之前一个季度末的净值高的话,高出来的部分,私募提取20%提成。如果比之前一个季度末的净值低,则不提取。
如果前两个季度净值表现良好,并且进行了提成,而之后的业绩下降的话,之前的提成不会退回。

Q2:基金在不赎回的情况下能不能转让户名?

如果非要过户,那是可以的,但是手续麻烦的会让你抓狂,而且还有费用,不如先赎回。以下是部分过户手续,你可以看看: 非交易过户的办理原则(1) 遗产继承和捐赠情况下的非交易过户由过出方基金份额托管点受理相关资料的初步审核和寄送; (2) 司法执行情况下的非交易过户由注册登记人直接受理其相关资料的初步审核; (3) 过户行为最终统一由注册登记人核实相关资料后给予办理。 (4) 投资者可以将其持有的基金份额的全部或部分办理非交易过户;(5) 非交易过户的受让方没有开立本公司基金账户的,要先办理开户业务。 个人投资者办理因捐赠的非交易过户需提交资料: (1) 捐赠公证书; (2) 捐赠方的身份证明原件; (3) 受赠方的注册证书或登记证书及加盖公章复印件; (4) 当事人双方基金账户卡及复印件; (5) 填妥的申请表。 非交易过户的费用: 代理机构或本公司受理非交易过户业务,每次除收取固定费用100元外,再按过户基金份额的申购费和赎回费之和收取手续费。

Q3:私募股权投资基金退出方式中“股权转让”和“股份回购”有区别吗?

股权转让是公司股东依法将自己的股东权益有偿转让给他人;
股权回购是公司原股东A将股份转让给第三人B,然后一定时期后B再将股份转让给A,A必须是之前转让给B的那个人。
形象点,一栋居民房,里面的房子全部卖出去了,里面的每个房主就相当于股东,一个房主在这栋楼里可能有几套房子,相当于大股东,假设其中一个大股东A,有多套房子。有一天,A将自己其中一套或者几套卖给另外的房主(其他股东)或者第三方B(不是股东),就相当于股权转让。有一天,A将自己其中一套或者几套卖给第三方B(不是股东),然后过了很久,B不想住了,将这套房再卖给A,这相当于股权回购。
区别在于,股权转让的受让方可以是A以外的股东或者第三方,而股权回购则必须是原有股份持有者在转让股份后的某一时段再次受让此股份。
说的有点多,其实都是一个意思,不知道解释清楚了没,不懂希望继续提问,我尽量给你解释哈。

Q4:"份额转让"可否成为中国私募股权退出的救命稻草

2017年,中国私募股权市场开始频繁出现一个新词叫做“份额转让”。
于是,很多陷于退出困境中的GP犹如看到了救命稻草,拼命的奔了过去。
“份额转让”国际上称Secondary,是指已经成立的私募股权基金,因为各种原因现有LP需要中途退出,由新投资者承接他的份额。中国私募股权“份额转让”市场的诞生,与LP的期待有很大关系。
原来,在各种创富梦想的驱动下,各路人马纷纷加入投资私募股权的大军。然而,三五年后,过了投资初期的那股新鲜劲,有LP开始选择退场,当然退场原因各异:有的是缺乏流动性,家族企业需要变现;有的是战略调整,比如公司要回归到实业当中来,所以就不得不转让份额。
总之,匆匆的来,也匆匆的去,买与卖之间,这样就诞生了中国私募股权基金的“份额转让”市场。几年前,中国的机构LP尚未成熟,人民币基金去募资的时候,大部分找的都是个人LP。为了营销,除了夸大业绩外,在基金年限也被刻意缩短。
中国私募股权“份额转让”市场看起来很美其实,在海外,“份额转让”市场的发展时间也不长——资料显示,在2000年后,美国私募股权投资圈才开始出现了一些Secondary的萌芽。
诞生的原因也跟中国的情况类似,那就是有机构投资的VC基金在科网泡沫破灭后表现一般,或者需要等待的时间太长,LP不得不变现。另一波“份额转让”机会出现在2008年金融危机爆发后,许多美国大学捐赠基金遇到流动性危机,股票全面缩水,只能忍痛割爱以较大折扣卖掉相对更值钱的私募股权资产。而随着越来越多买方与卖方的参与,全球私募股权“份额转让”市场得到蓬勃发展,从2013年开始,年交易规模达到400亿美元,募资规模也超过私募股权母基金市场规模。在强大的需求下,许多海外母基金甚至转型成为Secondary
House,全球2016年募集成立的前5大Secondary Fund都得到了LP的超额认购。
其次,能减少基金的“盲池”风险。投资新基金,尽管新基金的GP履历很牛,投资人大多只能依靠GP过往投资业绩、投资团队实力、投资策略及它的储备项目来判断这支基金未来表现好不好。相比而言,“份额转让”交易当中,基金大多已经投出了部分甚至全部项目,这些项目处于什么阶段,发展情况好不好,更利于投资人判断基金退出时的表现。
客观来讲,“份额转让”投资在中国刚刚兴起,实际交易还存在诸多难度:
首先,信息不对称。同海外一般引入投行对“份额转让”交易进行公开竞价相比,目前中国GP对“份额转让”一般都很低调,认为基金中有LP想中途退出会让外人以为是基金表现不好,所以一般都是找相熟LP或朋友悄悄接盘。无论是交易价格还是交易过程,都缺乏透明度,说白了,还是小圈子的游戏。
其次,对“份额转让”交易进行尽调的难度是远远高于投资新基金的,特别是基金包中有几十个甚至几百个的项目时候,可能涉及到不同行业及阶段,买方项目团队是否具有对众多项目进行分析与判断的能力,都是能否成为合格买家的必要条件。当然,不用分析及判断就直接出手的买家除外。
最后,投后管理。中国投资人普遍重投资,轻系统。当买方的后台一下子需要接受几十个甚至上百个项目,同时还要遵循穿透式管理原则的时候,运营团队的难度可想而知。
总而言之,“份额转让”在国内是一个新事物,就像任何新事务一样,都需要懂的人才能去驾驭。虽然有很多难度,但随着越来越多资本涌入私募股权市场,市场项目存量数量的加大,未来股权转让市场的机会将持续升温。

Q5:什么是私募基金的募集账户?

拿私募公司一套材料去托管银行开立的账户就是募集账户,这个账户在幕、投、管、退四大环节中要保持账户正常,不能成为久悬账户或者不动户。

Q6:私募基金投股权需要开立什么账户

中国证券投资基金业协会17日发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》,将于2月7日起施行。私募投资基金登记备案范围包括私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等。经备案的私募投资基金可以申请开立证券相关账户。
 业内人士表示,这意味着私募证券投资基金将无需借助信托账户。私募股权投资基金等在登记备案后将“正规化”,可吸引社保等机构资金。
 《证券投资基金法》将非公开募集证券投资基金纳入调整范围,要求私募证券基金管理人按规定向基金行业协会履行登记手续,办理私募基金备案。2013年6月,中央编办发文明确由证监会负责私募股权投资基金的监督管理。经中央编办同意,证监会授权基金业协会具体负责私募投资基金管理人登记和私募基金备案并履行自律监管职能。
 《办法》要求,私募投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续并申请成为基金业协会会员。除存在暂缓登记的情形外,登记申请材料完备的,基金业协会自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式,为私募基金管理人办结登记手续。腾讯众创空间,一个去创业的平台。
 私募投资基金管理人在私募基金募集完毕之日后20个工作日内,通过私募投资基金登记备案系统进行基金备案。经备案的私募投资基金可以申请开立证券相关账户。
 基金业协会有关人士表示,私募投资基金登记备案不是行政许可,基金业协会对于私募投资基金管理人所提供的登记备案信息不进行实质性事前审查。私募投资基金管理人承诺对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。基金业协会将对外公示管理人、基金及从业人员的基本信息,接受社会监督。协会对于提供虚假信息及其他违反自律规则的行为,将采取自律处分措施;对于情节严重或涉嫌违法违规的,移交证监会处理。协会将建立私募投资基金管理人及其从业人员诚信档案,建立私募基金行业诚信体系;鼓励私募基金进行托管等。

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